Tahvil, Premium Bonds ve Tasarruf Sertifikaları Zekatı

Devlet tahvilleri, Premium Bonds, Ulusal Tasarruf Sertifikaları veya benzeri sabit gelirli araçlara sahipseniz, zekat sorusu genellikle bir değil iki katmandan oluşur: temel yapı baştan itibaren şer’an caiz mi, ve her halükarda buna sahipseniz (veya caiz bir versiyonuna sahipseniz), zekat için değeri nasıl belirlenir? Bu araçlar tam olarak güvenli ve resmi hissettirdikleri için son derece yaygındır, bir şirket yerine devlet tarafından desteklenir, ve bu yüzden birçok Müslüman, ilgili getirilerin zekat ve faiz kurallarıyla uyumlu olup olmadığını hiç sormadan bunlara sahip olur.

Önce cevaz sorusu gelir

Herhangi bir zekat hesaplamasından önce, bu araçları iki geniş kategoriye ayırmak yardımcı olur. Konvansiyonel devlet tahvilleri ve sabit faizli tasarruf sertifikaları, belirli bir süre için paranızı devlete ödünç vermenizin karşılığında önceden belirlenmiş bir faiz oranı öder. Bir borç üzerindeki bu sabit, önceden belirlenmiş getiri, ribanın ders kitabı tanımıdır, ve çağdaş alimlerin büyük çoğunluğu faiz getiren devlet tahvillerinin yatırım olarak elde tutulmasının ne kadar güvenli veya resmi hissettirdiğine bakılmaksızın caiz olmadığını savunur. Devlet garantisi kredi riski profilini değiştirir, temel sözleşme yapısını değil.

İkinci kategori, en bilinen örneği İngiltere’deki Premium Bonds olan, ödül bağlantılı tasarruf araçlarıdır; burada toplu bir miktar yatırırsınız, garantili faiz almazsınız, ve bunun yerine tüm sahiplere faiz olarak ödenmesi gereken bir havuzdan finanse edilen aylık bir ödül çekilişine dahil edilirsiniz. Alimler burada daha bölünmüş durumdadır, çünkü yapı bazı açılardan piyangoya, bazı açılardan da faizsiz bir tasarruf hesabına benzer; bazı çağdaş kurumlar ödül unsurunu bir tür kumar (meysir) olarak görür ve bu nedenle caiz görmez, diğerleri ise sözleşmeye dayalı olarak vaat edilmiş bir faiz olmadığı ve ödülün gerçekten rastgele olduğu için ribanın tanımını karşılamadığını savunur, ancak kumar benzeri yapı birçoğu için ayrı bir endişe olarak kalır. Bu gerçekten tartışmalı bir alandır, ve her iki tür araca da zaten sahipseniz, mevcut varlıklarla ne yapılacağı ve şimdiye kadar alınan getirilerin nasıl ele alınacağı sorusu dikkatlice ele alınmaya değer.

Ana para: açıkça zekata tabi

Temel araç hakkında hangi görüşü benimserseniz benimseyin, yatırdığınız ana para açıkça zekata tabidir. Bu, bir banka hesabından farklı bir pakette tutulan nakittir, ve yıllık zekat tarihinizde mevcut geri ödeme veya nominal değeri üzerinden tam olarak ödenmesi gerekir. Premium Bonds veya devlet tasarruf sertifikasında 10.000 TL’niz varsa, bu 10.000 TL, bir vadesiz hesaptaki 10.000 TL gibi zekata tabi servetinize dahil edilir, bir tahvil veya sertifika yapısına kilitlenmiş olması nedeniyle herhangi bir indirim yapılmadan, çünkü bu araçlar neredeyse her zaman, bir ceza veya bildirim süresiyle bile olsa, geri alınabilir.

Erken çekim cezaları ve azalan erişim

Bazı sabit vadeli tasarruf sertifikaları erken çekim cezası uygular, örneğin vade dolmadan bozdurursanız birkaç aylık faizi kaybetmek gibi. Bu ceza, bugün geri ödeme talep ederseniz gerçekte ne kadar alacağınızı etkiler, ve çoğunluk görüşü, varlığı gerçekten şimdi elde edebileceğiniz şey üzerinden, yani ceza uygulandıktan sonraki geri ödeme değeri üzerinden değerlemeniz gerektiğidir, orijinal nominal değer üzerinden değil, ceza gerçekten geçerliyse ve gerçekten uygulanacaksa. Erken erişim için ceza yoksa, veya sadece vadeye kadar tutmayı planlıyorsanız ve araç devredilebilir ya da nominal değere yakın satılabilirse, tam yatırılan tutarı kullanın.

Alınan faiz: temizleme, zekat değil

Konvansiyonel bir tahvil veya tasarruf sertifikasından, ister aylık, ister yıllık, ister vade sonunda olsun, zaten faiz ödemeleri aldıysanız, bu faiz geliri normal anlamda zekata tabi değildir, çünkü bu baştan itibaren caiz bir servet değildir. Çağdaş alimlerden gelen standart rehberlik, bu tür caiz olmayan gelirin, zekatınız olarak sayılmadan ve temizlemenin kendisinden herhangi bir manevi sevap beklenmeden, tüm miktarın hayır amaçlarına verilerek temizlenmesi gerektiğidir, çünkü amaç yalnızca servetinizi caiz olmayan bir bileşenden arındırmaktır, baştan itibaren bu şekilde kazanılmaması gereken paradan sevap kazanmak değil. Bu temizleme, caiz varlıklarınız üzerindeki normal zekat yükümlülüğünüzden ayrı ve ek bir yükümlülüktür.

Yatırılan ana paranızın bir kısmı yıllar içinde yeniden yatırılan faiz yoluyla etkin şekilde büyümüşse, örneğin vadesi dolan bir sertifikayı faiziyle birlikte yeni bir sertifikaya devrettiyseniz, mevcut varlığınızın ne kadarının temizlenmesi gereken gelirden geldiğini orijinal ana paraya karşı tahmin etmeye çalışmak değerlidir, böylece temizleme ve zekat hesaplaması, pratikte her ikisini de kullanılabilir hale geldiğinde aynı para havuzundan yönetseniz bile kavramsal olarak ayrı tutulabilir.

Premium Bonds ödülleri: farklı bir soru

Premium Bonds sahibiyseniz ve bir ödül kazanırsanız, ister küçük ister büyük bir miktar olsun, zekat ve cevaz muamelesi, temel yapı hakkında hangi alim görüşünü takip ettiğinize bağlıdır. Premium Bonds’u kumar veya faize benzerliği nedeniyle caiz görmüyorsanız, herhangi bir ödül kazancı faiz gibi ele alınmalıdır: zekat olarak tutulmak veya sayılmak yerine temizlemeye verilmelidir. Garantili getirisi olmayan, rastgele tahsis edilen ödül yapısını caiz olarak gören azınlık görüşünü takip ediyorsanız, o zaman kazandığınız ödül basitçe yeni bir servettir, herhangi bir beklenmedik kazanç veya hediye gibi ele alınır, zekata tabi varlıklarınıza eklenir ve tam bir kamerî yıl boyunca nisap eşiğinin üzerinde mülkiyetinizde kalırsa, temizlemeye gerek kalmadan bir sonraki zekat tarihinizde üzerinden zekat ödenir.

Bu araçlardan zaten çıktıysanız ne olur

Daha önce konvansiyonel faiz getiren tahvil veya sertifikalara sahiptiyseniz ancak o zamandan beri bunları bozdurup ana parayı caiz tasarruf veya yatırımlara aktardıysanız, bunlara sahipken gerçekten aldığınız herhangi bir faiz dışında, ileriye dönük olarak temizlenecek başka bir şey yoktur; bu faiz o zaman temizlenmiş olmalıydı veya henüz ele alınmadıysa şimdi temizlenmelidir. Geri alınan ana para, şimdi caiz bir hesapta duruyor olarak, o noktadan itibaren basitçe olağan zekata tabi nakit olarak ele alınır. Bir zamanlar caiz olmayan bir araca sahip olmuş olma eyleminin ana paranın kendisini geriye dönük olarak kirlettiğini varsaymak için hiçbir gereklilik yoktur; ana para her zaman sizin paranızdı, ve yalnızca üzerinde kazanılan faiz sorunlu bileşendi.

Tahvil ve tasarruf sertifikalarında yaygın hatalar

Devlet garantisinin getiriyi caiz kıldığını varsaymak. Garantili, önceden belirlenmiş bir faiz ödemesi, ister devletten, ister bankadan, ister özel bir şirketten gelsin ribadır. Ödeyenin kimliği sözleşmenin doğasını değiştirmez.

Faiz gelirini “güvenli bir devlet programından geldiği için” temizlemeyi unutmak. Cevaz analizi, getirinin yapısına uygulanır, onu sunan kurumun algılanan güvenliğine veya saygınlığına değil.

Gerçekten uygulanan bir ceza olmadan ana parayı geri ödeme değerinin altına indirmek. Bugün cezasız nominal değer üzerinden geri alabiliyorsanız, kullanılması gereken değer budur, vazgeçtiğiniz gelecekteki faiz hakkındaki varsayımlara dayalı indirimli bir tahmin değil.

Premium Bonds ödül kazançlarını, hangi alim görüşünü takip ettiğinizi düşünmeden otomatik olarak caiz veya otomatik olarak caiz değil olarak ele almak. Bu gerçekten tartışmalı bir alandır, ve herhangi bir kazanca yönelik muameleniz, tutarlı bir şekilde uygulanan, temel araç için benimsediğiniz düşünülmüş konumu takip etmelidir.

İslami uyumlu alternatifler

Birçok bölge artık sukuk ilkeleri, sabit faiz yerine kâr paylaşımı (mudaraba), veya doğrudan borç yerine varlığa dayalı kiralama düzenlemeleri (icara) etrafında yapılandırılmış açıkça şeriata uyumlu devlet veya yarı devlet tasarruf araçları sunmaktadır. Bunlar mevcut olduğunda, genellikle riba endişesini tamamen ortadan kaldırırlar, çünkü getiri bir borç üzerindeki önceden belirlenmiş bir faiz oranından ziyade temel caiz bir ticari düzenlemeye bağlıdır, ancak herhangi bir sukuk teklifinin özel yapısını kontrol etmek yine de değerlidir, çünkü İslami olarak pazarlanan tüm araçlar aynı standardı karşılamaz, ve ana paranın zekat muamelesi, sahip olduğunuz araç türü ne olursa olsun yukarıda açıklanan aynı basit nakit eşdeğeri değerleme olarak kalır.

Ortak hesaplar ve çocuklar için tutulan araçlar

Birçok aile, Premium Bonds veya tasarruf sertifikalarını eşle ortak olarak veya uzun vadeli bir hediye veya eğitim fonu olarak bir çocuğun adına tutar. Ortaklaşa tutulan araçlar için, her sahip genellikle kendi payı üzerindeki zekattan sorumludur, genellikle her tarafın gerçekte katkıda bulunduğu oranla bölünür, katkıdan bağımsız olarak otomatik olarak eşit bölünmez. Reşit olmayan bir çocuğun adına tutulan araçlar için, çağdaş alimler arasındaki çoğunluk görüşü, çocuğun serveti nisap eşiğini aşarsa zekatın yine de gerekli olduğu, ebeveyn veya vasinin çocuğun kendi fonlarından zekatı hesaplamak ve ödemekten sorumlu olduğudur, ancak alimlerin küçük bir azınlığı, reşit olmayan birinin serveti üzerinde reşit olana kadar zekatın zorunlu olmadığını savunur. Her halükarda, siz veya yerel yetkiliniz hangi konumu takip ederse etsin hesaplamanın doğru kalması için çocuğun varlıklarını ebeveynlerin kendi zekata tabi servetinden ayrı olarak takip etmek değerlidir.

Tahvil benzeri ürünler sunan dijital tasarruf platformları

Giderek artan sayıda fintech uygulaması artık “devlet destekli tasarruf” veya “sabit getirili tahviller” olarak pazarlanan ürünleri dijital bir paket üzerinden sunmaktadır, bazen birkaç temel aracı bir araya getirerek veya üzerine bir platform ücreti ekleyerek. Zekat ve cevaz analizi, ürünün kağıt bir sertifika veya banka şubesi yerine bir uygulama üzerinden erişilmesi nedeniyle basitçe değişmez. Aynı iki aşamalı süreç geçerlidir: önce temel getiri yapısının önceden belirlenmiş bir faiz ödemesi mi (caiz değil, herhangi bir gelirin temizlenmesini gerektirir) yoksa gerçekten caiz bir kâr paylaşımı veya kira temelli düzenleme mi olduğunu belirleyin, ardından ana parayı zekat amaçları için mevcut gerçekleştirilebilir tutarı üzerinden değerleyin. Hesabı yönetmek için alınan platform ücretleri kendiliğinden bir cevaz endişesi yaratmaz, çünkü yönetim için bir hizmet ücreti, temel sermaye üzerindeki bir faiz ödemesinden türü itibariyle farklıdır, ancak size sunulan gerçek geri ödeme değerini belirlerken hesaba katılmalıdır.

Altına bağlı yatırım sertifikaları

Bazı piyasalarda, doğrudan nakit faiz yerine altın veya temel emtialara bağlı tasarruf sertifikaları veya fonlar sunulur; burada getiri, önceden belirlenmiş sabit bir oran yerine temel varlığın fiyatına göre değişir. Bu tür düzenlemeler, gerçek yapı, altın fiyatını yansıtan ancak üzerinde gerçek mülkiyet olmayan bir sözleşme yerine temel varlıkta (fiilen depolanan fiziksel altın gibi) gerçek bir mülkiyeti temsil ediyorsa cevaza daha yakın olabilir. Buradaki fıkhi ayrım incedir ve önemlidir: getiriyi yalnızca altın fiyatına bağlamak, düzenlemeyi caiz kılmaya yetmez, eğer özünde hâlâ gerçek mülkiyet yerine değişken faizli bir borçsa; herhangi bir düzenlemeyi yalnızca altına bağlı olduğu için caiz varsaymadan önce gerçek sözleşme belgelerini kontrol etmek veya bir şeriat uygunluk kurulu ile görüşmek değerlidir.

Miras yoluyla intikal eden tahvil ve sertifikalar

Bir kişi, vefat eden birinden konvansiyonel devlet tahvilleri veya sertifikaları miras aldığında, miras kalan ana para, terekenin şer’i taksiminden hemen sonra mirasçının malı olur ve o noktadan itibaren aracın kendisinin caiz olup olmadığından bağımsız olarak diğer herhangi bir nakit varlık gibi zekata tabi tutulur, çünkü miras isteğe bağlı bir servet edinimi değil, önceden var olan bir mülkiyetin zorunlu bir intikalidir. Vefattan önce o araç üzerinde birikmiş ancak vefat eden kişinin henüz almadığı herhangi bir faiz ise, alındığı anda yukarıda açıklanan aynı temizleme ilkesini takip eder, ve mirasçının aracın kendisini elde tutmaya devam mı edeceğine yoksa tasfiye edip ana parayı şeriata uyumlu bir alternatife mi aktaracağına hızlıca karar vermesi, kendi adına ek caiz olmayan faiz birikmesini önlemek için tercih edilir.

Hesaplanmış bir örnek

%3 sabit yıllık faiz ödeyen beş yıllık bir devlet tasarruf sertifikasında 15.000 TL tutan birini düşünün, şimdi sürenin üç yılı geçmiş ve şartlarda bir yıllık erken çekim cezası kalmış durumda. Zekat tarihlerinde, bugün bozdurulursa geri ödeme değeri, geçerli ceza sonrası, 14.600 TL’dir. Yıl için zekata tabi servetlerine dahil edilen bu 14.600 TL’dir, orijinal 15.000 TL veya nihai vade değeri değil. Şimdiye kadar tutulan üç yıl boyunca, toplam 1.350 TL faiz ödemesi almışlardır, bu da yeniden yatırılmak yerine sadece ayrı bir tasarruf hesabında bırakılmıştır. Bu 1.350 TL’nin tamamının, genel servetleri üzerinde borçlu oldukları herhangi bir zekattan ayrı ve ek olarak, 14.600 TL’lik sertifika değeri ve sahip oldukları diğer varlıklar dahil, temizlemeye verilmesi gerekir.

Sıkça sorulan sorular

Dört mezhep faiz getiren araçlar konusunda nerede duruyor?

Pratik sonuç, bu araçlardaki ana paranın her zaman gerçekleştirilebilir değeri üzerinden açıkça zekata tabi olduğu, aracın baştan itibaren elde tutulmasının cevazı ve alınan herhangi bir getirinin ele alınmasının ise, sizin özel durumunuza ve ilgili özel araca göre uyarlanmış rehberlikten faydalanan ayrı, daha tartışmalı sorular olduğudur.

Temizleme için kayıt tutmak

Temizleme yükümlülükleri, faiz getiren bir aracı yıllarca elde tutmak boyunca sessizce birikebileceğinden, her yıl alınan faiz veya ödül gelirinin basit bir yürüyen toplamını, ana zekat takibinizden ayrı olarak tutmak değerlidir, böylece temizlemeye karar verdiğinizde, ister yıllık olarak zekat ödemenizle birlikte ister nihayet araçtan çıktığınızda tek büyük bir miktar olarak, hafızadan yıllar süren ekstreleri yeniden oluşturmak zorunda kalmak yerine doğru bir rakama sahip olursunuz.

Bu çerçeve neden önemli

Devlet destekli tasarruf araçları, birçok Müslüman için tuhaf bir psikolojik alan işgal eder: tam olarak arkasında bir ulusal hükümet durduğu için bir maaş günü kredisinden veya bir kredi kartı bakiyesinden daha güvenli ve daha meşru hissettirirler, ancak temel finansal mekanizma çoğu zaman geleneğin her zaman dikkatle ele aldığı diğer faiz getiren düzenlemelerden farklı değildir. Cevaz sorusunu zekat hesaplama sorusundan ayırmak, iki hatadan korur: bir şeyin basit bir anlamda zekata tabi olması nedeniyle elde tutulmasının caiz olması gerektiğini varsaymak, ve tersine bir şeyin caiz olmayabileceği için hesaplanacak başka bir şey olmadığını varsaymak. Hem ana para üzerindeki zekat hem de caiz olmayan herhangi bir getirinin temizlenmesi, dikkatli, dürüst takibi hak eden gerçek, ayrı yükümlülüklerdir.

Zekat tarihi ile araç vade tarihi arasındaki fark

Yıllık zekat tarihiniz, elinizdeki tahvil veya sertifikanın vade tarihiyle nadiren örtüşür, ve bu iki tarih birbirinden bağımsız olarak ele alınmalıdır. Zekatınız, aracın vadesi ne zaman dolarsa dolsun, yıllık zekat tarihinizde geçerli olan geri ödeme değeri üzerinden hesaplanır; aracın henüz vadesi dolmamış olması, ana parayı zekattan muaf tutmaz, çünkü zaten belirtildiği gibi neredeyse tüm bu araçlar bir ceza ile bile olsa erken bozdurulabilir. Benzer şekilde, bir aracın vadesi zekat tarihinizden hemen sonra dolacaksa, bu durum değerlemeyi etkilemez; yalnızca zekat tarihinizdeki gerçek durum önemlidir, gelecekteki bir vade tarihinde ne olacağı değil.

Kaynaklar: Zekat hesaplaması ve yasak işlemler hakkında AAOIFI Şeriat Standartları, ödül bağlantılı tasarruf programları hakkında çağdaş fetva kurulu kararları, dört Sünni mezhep genelinde riba hakkında klasik fıkıh.